Наши услуги

Оставить заявку

Оценка предприятия (бизнеса), акций

Оценка бизнеса (предприятия) является одним из основных инструментов на рынке услуг по сопровождению сделок с капиталом, который помогает инвестору избежать риска.

Динамично развивающийся рынок купли-продажи предприятий, а также инвестирования диктует необходимость своевременного получения полноценных сведений об объекте купли-продажи еще на стадии принятия решения о заключении сделки.

Оценка бизнеса часто является составляющей долей работ в области бизнес-планирования. Бизнес-план - это документ, который строится на точных данных. Поэтому составление бизнес-плана часто базируется на данных, полученных в ходе оценки.

Наша компания является специализированной организацией, основным профилем которой является оказание услуг по оценке бизнеса/предприятия, паев, долевых вкладов, ценных бумаг. Деятельность Компании не совмещается с инвестиционной или какой-либо иной, за исключением консалтинга, что позволяет нашей Компании выступать действительно независимым арбитром сделки.

Наши специалисты, обладающие необходимыми знаниями и значительным опытом, произведут для Вас квалифицированную оценку предприятия (бизнеса / предприятия) в соответствии с российскими и международными стандартами качества.

Оценка бизнеса включает в себя определение стоимости пассивов и активов компании: недвижимого имущества, машин и оборудования, складских запасов, финансовых вложений, нематериальных активов. Кроме того, оценивается эффективность работы компании, ее прошлые, настоящие и будущие доходы, перспективы развития и конкурентная среда на данном рынке. В результате такого комплексного подхода определяется реальная стоимость бизнеса и его способность приносить прибыль.
Оценка акций компаний, котирующихся на рынке. Частный случай оценки акций, достаточно простой и зачастую сводящийся к анализу котировок, состояния рынка и определению ставки дисконта. Оценка может быть нужна при продаже (покупке) пакета акций, когда собственник не знает реальной цены пакета акций.

Оценка акций, не котирующихся на рынке. Это упрощенный случай оценки бизнеса, так как стоимость акции такой компании – это доля от стоимости её бизнеса, и по-другому стоимость акции скорее всего, определить нельзя. По крайней мере, этот подход даст наиболее реалистичный прогноз.

Оценка бизнеса предприятия, например, при продаже. В этом случае потенциального покупателя может интересовать, в основном, поток доходов, приносимый бизнесом, и в меньшей степени – стоимость оборудования, недвижимости и пр. Позиция справедлива, например, при оценке бензоколонки.

"Скажи мне, сколько ты стоишь, и я скажу, кто ты". Эта преисполненная здорового цинизма известная поговорка весьма распространена в мире бизнеса. С предпринимателем, который не может сказать, сколько стоит его бизнес, невозможно вести серьезные переговоры об инвестициях, кредитовании, осуществлении совместных проектов.

Однако в России до недавнего времени о ней предпочитали не вспоминать - слишком быстро все меняется в нашей стране: богатейшие компании и банки вдруг становятся банкротами, а их место моментально занимают вчера еще никому не известные новички. Какие уж тут объективные оценки!

И только совсем недавно российские предприниматели начали понимать, что именно в условиях такой неопределенности особенно важно знать, сколько стоит сегодня и будет стоить завтра их бизнес.

Для этого мы занимаемся оценкой бизнеса!

КРАТКИЙ ПЕРЕЧЕНЬ ДОКУМЕНТОВ И ИНФОРМАЦИОННЫХ ДАННЫХ, НЕОБХОДИМЫХ ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ РАБОТ ПО ОЦЕНКЕ БИЗНЕСА (ПРЕДПРИЯТИЯ, ПАКЕТА АКЦИЙ, ДОЛИ В УСТАВНОМ КАПИТАЛЕ)

1. Уставные документы:
Размер оцениваемой доли (пакета акций), вид акций, входящих в оцениваемый пакет;

2. Финансово-бухгалтерская отчетность предприятия за 1 полугодие 2004 г.:
Бухгалтерский баланс (форма №1);
Отчет о прибылях и убытках (форма №2);
Либо в виде справки: валюта баланса за последний отчетный период, сумма выручки, чистой прибыли.

3. Информация об активах предприятия:
Перечень основных средств, находящихся на балансе Предприятия, на последнюю отчетную дату с указанием общего количества основных средств и отдельно: общее количество и площадь зданий, общее количество сооружений, общее количество движимого имущество, балансовая стоимость основных средств, площадь земельного участка, существующие права на землю.

4. Информация о производственной деятельности:
Бизнес-план предприятия (или текущие финансовые планы) - если имеется.

ПОЛНЫЙ ПЕРЕЧЕНЬ ДОКУМЕНТОВ И ИНФОРМАЦИОННЫХ ДАННЫХ, НЕОБХОДИМЫХ ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ РАБОТ ПО ОЦЕНКЕ БИЗНЕСА (ПРЕДПРИЯТИЯ, ПАКЕТА АКЦИЙ, ДОЛИ В УСТАВНОМ КАПИТАЛЕ)

1.Уставные документы:

1.1. Копия устава (с учетом последних изменений) либо выписка из устава с указанием общего количества акций, номинала и их распределения на обыкновенные и привилегированные.

1.2. Выписка из реестра акционеров (основного внимания заслуживает информация об акционерах, владеющих 5 и более % акций);

1.3. Размер оцениваемой доли (пакета акций), вид акций, входящих в оцениваемый пакет;

2. Общеэкономическая и общепроизводственная информация об оцениваемом предприятии:

2.1. Общая информация (достижения, положение на рынке, основные направления деятельности, перечень дочерних предприятий, филиалов, представительств);

2.2. Среднесписочная численность работающих на предприятии за последний год;

3. Финансово-бухгалтерская отчетность предприятия (на последнюю отчетную дату – дату оценки):

3.1. Бухгалтерский баланс (форма №1);

3.2. Отчет о прибылях и убытках (форма №2);

3.3. Отчет о движении капитала (форма №3);

3.4. Отчет о движении денежных средств (форма № 4);

3.5. Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5).

4. Информация об активах предприятия:

4.1. Полный перечень основных средств, находящихся на балансе Предприятия, на последнюю отчетную дату с указанием наименования каждой единицы, даты ввода в эксплуатацию (постановки на баланс), первоначальной и остаточной стоимости - в электронном виде.

4.2. Сведения о последней переоценке: на какую дату проведена, какие группы основных средств переоценивались, способ проведения переоценки;

4.3. Данные об амортизационных отчислениях по основным средствам, средняя норма амортизации;

4.4. По движимому имуществу, включенному в состав основных средств: наименование, марка (модель), изготовитель (страна и фирма) состояние (рабочее/нерабочее), ориентировочный пробег (по автомобилям), технические характеристики (мощность, производительность, грузоподъёмность и др.);

4.5. По недвижимости, включенной в состав основных средств: копии свидетельств о государственной регистрации права; копии технических паспортов, либо выписки из паспортов БТИ (форма 1а), экспликации, поэтажные планы, справки о состоянии здания/помещения (форма БТИ №5). Кроме того, необходимы: копия договора аренды земельного участка или другого документа, подтверждающего права на земельный участок; среднегодовые суммы расходов на содержание зданий (по возможности, по каждому зданию);

4.6. Незавершенное строительство: общая площадь, высота (либо строительный объем), материал постройки, степень завершенности, балансовая стоимость, дата проведения последних работ по каждому объекту, наличие замороженных объектов. В случае отсутствия замороженных объектов, просьба предоставить справку об их отсутствии;

4.7. Долгосрочные финансовые вложения: перечень финансовых вложений (их характеристика), балансы дочерних, зависимых и других организаций-объектов финансовых вложений;

4.8. Краткосрочные финансовые вложения в следующем виде:

Наименование вложений	Объект вложений	Характеристика вложений

4.9. Расшифровка запасов - информация об имеющихся излишках, неликвидах и устаревших запасах. В случае отсутствия неликвидных запасов, просьба предоставить справку об их отсутствии;

4.10. Информация о составе дебиторской задолженности у предприятия (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты): объем, дата возникновения, ожидаемый график погашения, валюта расчетов;

4.11. Информация о составе дебиторской задолженности у предприятия (платежи по которой ожидаются по истечении 12 месяцев после отчетной даты): объем, дата возникновения, ожидаемый график погашения, валюта расчетов;

4.12. Есть ли неликвидная дебиторская задолженность у предприятия (если есть, просьба предоставить суммы по каждому дебитору, дату возникновения, истекшую дату погашения по каждому дебитору). В случае отсутствия неликвидных дебиторов, просьба предоставить справку об их отсутствии;

5. Информация о пассивах предприятия:

5.1. Информация о составе кредиторской задолженности у предприятия (объем, дата возникновения, ожидаемый график погашения, валюта расчетов);

5.2. Информация о полученных кредитах:

Сумма кредита	Дата заключения договора о привлечении средств	Процентная ставка по кредиту и схема начисления процентов	График погашения

5.3. Суммы кредитов, которые предприятие предполагает брать в 2007-2010 гг.:

Сумма кредита	Дата заключения договора о привлечении средств	Процентная ставка по кредиту и схема начисления процентов	График погашения

6. Информация о производственной деятельности:

6.1. Калькуляция выручки предприятия: объем предоставляемых услуг (продаваемой продукции) по каждому виду услуг (продукции) и цена на каждый вид услуг (продаваемой продукции) по состоянию на дату оценки. Доля каждого вида продукции (направления деятельности) в общем объеме выручки;

6.2. Состав себестоимости (расшифровка себестоимости); выделите затраты, не зависящие от объема предоставленных услуг (реализуемой продукции);

6.3. Суммы по уплаченным за последний отчетный период налогам (относящимся и не относящимся на себестоимость).

7. Данные по прочей финансово-хозяйственной деятельности:

7.1. Расшифровка операционных доходов и расходов;

7.2. Расшифровка внереализационных доходов и расходов;

8. Бизнес-план предприятия (или краткий финансовый план) на ближайшие 2-3 года деятельности. Если такого плана нет, то необходима следующая информация:

8.1. Прогноз объемов оказания услуг (продукции) на 2008-2011 гг. в натуральном выражении;

8.2. Прогноз изменения цен на услуги (продукцию) в ближайшие 2-3 года, в %;

8.3. План капитальных вложений (затрат на покупку оборудования и пр.) на 2008-2011 гг.;

9. Перечислите Ваших основных конкурентов;

Примерное количество основных клиентов - потребителей услуг (покупателей продукции). Значительная доля в объеме оказания услуг (реализации продукции) приходится на одного или несколько потребителей.

1. Уставные документы:
Размер оцениваемой доли (пакета акций), вид акций, входящих в оцениваемый пакет;

2. Финансово-бухгалтерская отчетность предприятия на последнюю отчетную дату:
Бухгалтерский баланс (форма №1);
Отчет о прибылях и убытках (форма №2);
Либо в виде справки: валюта баланса за последний отчетный период, сумма выручки, чистой прибыли.